對注冊會計師來說，上市公司審計既是充滿誘惑的高利潤區，更是危機四伏的高風險區。由于我國的證券市場目前尚處于初級發育階段，上市公司的許多行為還不規范，有些上市公司為了達到某種目的，會進行一系列的違規操作，從而給注冊會計師審計工作埋下了隱患，若沒有足夠的職業謹慎，往往造成審計失敗，給事務所帶來滅頂之災。一般來講，上市公司的高風險主要表現在以下八個方面。

　　一、業務經營

　　上市公司的經濟業務越復雜，注冊會計師的審計風險就越大。有時注冊會計師雖然能搜集到很多有力的審計證據，但仍難以證明其經濟業務的實質。在此種情形下，注冊會計師往往要冒很大的審計風險。如：(1)關聯方交易。有的上市公司通過關聯方交易將巨額虧損轉移到不需審計的關聯企業，隱瞞真實的財務狀況。有的則與其關聯企業杜撰一些復雜交易，單從會計方法上看，其利潤的確認過程完全合法，但它卻永遠不會實現。由于關聯交易的復雜性及內部控制、審計測試固有的局限性，注冊會計師很難發現關聯方及其交易的所有錯報、漏報。(2)非常交易。不少上市公司為了“扭虧為盈”或達到規定的配股條件，常常采用非常交易，如出讓土地、設備、股權等，年末發生非常銷售業務、收取政府補貼等，從中獲取非常收益。(3)非貨幣性交易。有許多上市公司的交易業務是非貨幣性的，如轉讓土地、股權等巨額資產，沒有現金流入，只是借記應收賬款，同時確認轉讓利潤。還有一些公司通過非法渠道將資金拆借出去，或者將資金投入子公司，這些資金或資本實際上已難以收回，卻仍在以此確認利息收入或投資收益。(4)跨地區交易和涉外交易。許多上市公司的業務是跨地區甚至是跨國經營的。有的國家或地區可以以一元錢注冊一個公司去進行數億元的業務而沒有法律限制；多數上市公司在全國各地有子公司或分銷點，致使審計范圍受到限制，嚴重困擾注冊會計師實施審計程序，審計風險便在所難免。(5)主營業務嚴重虧損。與上述幾種情況相關聯的是，一些上市公司的主營業務不突出，甚至是虧損。已虧損上市公司的許多扭虧，也是通過非常交易、非貨幣交易、關聯交易等手段而不是通過主營業務來實現。

　　二、資產重組

　　近兩年來，上市公司的資產重組行為越來越多，有剝離、收購或兩者混合等形式。不論采取何種形式，都有可能產生很多問題。如股權變更的標志是什么?如何確定重組購買日?重組相關公司的優質資產、不良資產的計價標準是否一致?資產置換、注入優質資產、剝離不良資產、剝離非經營性資產的會計處理是否合法、合規和公允?被購并方的債權債務是否真實?是否存在有負債或損失?重組中是否存在操縱利潤、虛盈潛虧的問題?對關聯單位、關聯交易的界定是否準確?對關聯交易的計價和會計處理是否正確?這些問題的存在，大大增加了注冊會計師的執業難度和風險。

　　三、復雜的控股關系

　　有的公司為了達到一定目的，會通過各種辦法改變股權結構。從表面上看，有些交易是兩個獨立法人之間的交易，而實際上是關聯交易。由于我國目前還沒有披露終極所有者的規定，許多注冊會計師也很少關心上市公司與其子公司之間的真正關系，往往看不出公司安排的圈套。

　　四、法律糾紛

　　由于種種原因，現在越來越多的上市公司涉及法律糾紛，有的公司甚至同時涉及多個法律糾紛并造成數量不等的負債或損失，致使公司陷入極度財務困境甚至失去持續經營能力。

　　五、違法違規的融資行為

　　上市公司改制上市以前，往往沒有仔細考慮將籌得的資金投入何種項目，資金籌得后，又面對股民要求報酬的壓力。于是，就很容易出現亂存亂投現象，各種非法和非規范的融資行為也應運而生。如有的給集團公司長期占有，有的存在境外金融機構炒外匯，有的請證券公司炒股票等等。

　　六、審計報告的公開化

　　審計報告的公開化，使越來越多的利益群體開始關注注冊會計師行業，監督他們的工作。同時，由于公眾對注冊會計師審計行為的性質、審計報告的意義存在著誤解，混淆了被審單位的會計責任和注冊會計師的審計責任；或者對審計的期望值與審計實際所起的作用之間存在著差距。這些無形中也增加了注冊會計師審計的風險。

　　七、知識經濟時代的新要求

　　知識經濟時代將對注冊會計師的審計工作提出不同于工業經濟時代的要求，這也必然會加大其審計風險。如高新技術企業不斷地涌現出來，這些企業的技術帶有較大的開創性，在技術和市場上不會很穩定成熟，因此盡管增加了企業的收益，與此同時也加大了企業的經營風險。另外，知識經濟時代的審計目標將不再僅僅局限于對企業會計報表發表審計意見，而且要借助于各種信息來預測企業的盈利能力、償債能力、持續經營能力等。這對審計人員提出了更高的要求。因此，對高風險企業的審計必然為注冊會計師帶來更大風險。

　　八、會計電算化的應用和網絡技術的發展

　　會計電算化的應用和網絡技術的發展與電算化審計相對滯后之間的矛盾，為審計人員在計算機信息系統環境下的審計工作帶來了不同于傳統手工環境下的審計風險。利用計算機信息系統處理企業的經濟業務具有數據處理過程自動化、數據存儲磁性化、內部控制程序化等特點，使會計信息的生成方式發生了改變。因此，審計人員除了對傳統的諸如會計報表、賬冊憑證等審計對象進行審計外，還應對計算機會計信息系統本身進行審計。只有開展計算機輔助審計，才能對被審計的會計電算化系統作出客觀的、公正的評價。但是，目前審計電算化的研究才剛剛起步，相對滯后于會計電算化。加上審計工作本身的規范性要求尚未能普遍得到很好地執行，也為開發研究計算機輔助審計軟件和應用計算機進行輔助審計帶來了難處。審計人員對利用計算機信息系統處理經濟業務的企業進行審計時缺少計算機輔助審計環節，將為他們的審計結論意見帶來難以預測的風險。